О правовых особенностях обеспечения финансирования в агросекторе рассказала Екатерина Чечулина, CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang

Начала работу Школа банковского и финансового права Legal High School. В рамках модуля «Финансирование в аграрном секторе» блока «Привлечение финансирования» о правовых особенностях обеспечения финансирования в аграрном секторе рассказала Екатерина Чечулина, советник практики банковского права и международных финансов CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang.

Предэкспортное финансирование — финансирование, которое имеет четко определенную цель: производство, хранение, транспортировка товаров на экспорт. Этот вид финансирования очень хорошо подойдет для аграрных компаний, поскольку открывает доступ к достаточному капиталу в такой период производственного цикла компании, когда он особенно необходим (с учетом того, что компания ежегодно тратит огромные средства на закупку посевного материала и выращивание продукции, а прибыль поступает только после сбора и реализации выращенной продукции). «И это финансирование, которое, как говорится, ликвидирует само себя», — сказала спикер и объяснила почему: средства, предоставленные банком, используются для экспорта товара, выручка от реализации которого и будет направлена на погашение задолженности перед банком, то есть получается замкнутый круг оборота денежных средств и товаров, не вовлекающий никакие другие активы, кроме финансируемых, которые будут использоваться для обеспечения кредита и служить источником его погашения. Екатерина Чечулина подчеркнула, что это является преимуществом и для компании-заемщика, и для кредиторов.

Сумма финансирования, по словам лектора, определяется, исходя из так называемой базы займа, которая включает товары, имущественные права по экспортным контрактам и контрактам на продажу конечным покупателям, средства на счетах компании. Их общая стоимость за вычетом дисконта и существующей задолженности и будет определять доступную сумму выборки кредитных средств. 

Участниками финансирования могут выступать производитель и экспортер товаров, торговая компания, агент по мониторингу, перерабатывающий завод, банки-кредиторы и конечные покупатели продукции. От последних, в частности, зависит погашение кредита: от того, насколько надежным является покупатель, зависит, насколько добросовестно и своевременно он будет осуществлять оплату за поставленный товар заемщику, а последний, соответственно, погашать кредит Кредитный договор содержит список конечных покупателей, которым будет продаваться товар. Именно контракты с этими покупателями принимаются во внимание банком для определения базы займа.

Спикер отметила, что бывают ситуации, когда по каким-то причинам стоимости финансируемых активов недостаточно для необходимой заемщику суммы финансирования. В таком случае он может предложить другие активы (оборудование, недвижимое имущество). Это неклассический вариант предэкспортного финансирования, который, тем не менее, позволяет увеличить базу финансирования. 

МЕНЮ

LegalHighSchool — Высшая школа для юристов и адвокатов

Корзина